Как составлять финансовую модель

Как составлять финансовую модель? Финансовая модель может показать, какую прибыль и при каких условиях компания или проект могут получить. Финансовая модель стартапа базируется на бизнес-модели, то есть первоначально требуется описание целевой аудитории, процессов привлечения клиента, особенностей продукта, его получения. Уже на основании количественной оценки покупателей, продвижения, конверсии определяются финансовые показатели деятельности компании. Полезно посмотреть публичную отчетность нескольких компаний из схожей отрасли, изучить структуру P&L и cash flow, определить наиболее подходящую структуру статей, аналитики для вашего проекта и собрать классифицированные данные, проанализировать их.

Необходимо сформировать горизонт планирования, то есть какой период она будет охватывать. Обычно это один-три года. Для построения финмодели сначала проводятся расчеты по выручке, аналитика и структуризация доходов. Сделать это проще, ответив на вопросы: откуда приходят новые клиенты? Есть ли у компании постоянная база клиентов? Есть ли воронки продаж? Какие каналы продаж использует стартап: сайт, прямые продажи через менеджеров, соцсети и так далее? Каждую воронку продаж нужно расписать подробно, спрогнозировать конверсию, в идеале основываясь на текущем трекшене.

Далее необходимо сформировать блок расходов, разделив их на прямые и косвенные. Прямыми считаются те, что идут непосредственно на производство конкретных товаров и услуг. Разница между выручкой и прямыми расходами — валовая прибыль. Косвенные расходы — это те, которые трудно отнести напрямую на производство. Сюда входит заработная плата бэк-офиса, аренда офиса, банковские услуги и прочее. Разница между валовой прибылью и косвенными расходами — операционная прибыль. При вычитании из операционной прибыли процентов по текущим кредитам и иным прочим расходам, а также налогов получим чистую прибыль, которая в свою очередь показывает то, сколько компания заработала и какой у нее прирост.

Не только чистую прибыль можно направить на выплату дивидендов собственникам компании, на ее развитие и создание резервов. Однако рассчитать чистую прибыль мало. Бывают ситуации, когда в компании прибыль есть, а денег нет, и наоборот. Часто это происходит потому, что деньги приходят в компанию в разное время или они тратятся на закупку необходимого больше, чем заработано. Для контроля необходим прогноз движения денежных средств — CF, cash flow фактически. В финмодели можно добавить анализ чувствительности — таблица с ключевыми показателями, которые больше других влияют на чистую прибыль. Например, если поменять конверсию с продаж на 10%, чистая прибыль вырастет на 30%. Если изменить средний чек на 10%, чистая прибыль увеличится на 50%.